弱化直播后,陌陌还能保住“印钞”能力吗?

时间:2020/3/23 20:32:00 来源:
 
陌陌的内核不是直播,依旧是社交。
10天4次熔断,美国股市正经历着一场史无前例的大劫难,而处于灾难中心的中概股阵营,他们的一举一动更是牵动着无数人的心。
陌陌依旧赚钱
3月19日,美股开盘前,陌陌发布了2019年第四季度及2019年全年财报。数据显示,2019年第四季度陌陌净利润为12.525亿元,持续20个季度盈利;全年净利润44.933亿元,同比增长29.8%。财报发布的同时,陌陌董事会宣布,将派发派发11.39亿元的特别现金股利。 图片来源:陌陌官网
2020年的积极势头显然对股价也起到了提振作用,财报发布之后,陌陌的股价应声上涨5.9%,用数字彰显出资本市场对其真实的态度。
当然,与其他中概股一样,在美股整体波动的大环境下,陌陌同样无法独善其身。面对接下来充满未知的挑战,陌陌的下一步要如何走?从这份颇为亮眼的财报中,或许能够找到答案。
数据显示,2019年第四季度,陌陌的净营收为46.879亿元(约6.734亿美元),同比增长22%。不按照美国通用会计准则计量,当季归属于陌陌母公司的净利润为12.525亿元(约1.799亿美元)。
放眼2019年全年,陌陌的净营收为170.151亿元(约24.441亿美元),同比增长27%。不按照美国通用会计准则计量,归属于陌陌母公司的净利润为44.933亿元(约6.454亿美元)。
这样的一份成绩单,远远超出陌陌本身以及华尔街的预期。此前,陌陌给出的第四季度营收预期为45.2亿到46.2亿元之间;华尔街14位分析师平均预计陌陌第四季度营收为45.9亿元人民币。
业绩稳中有进
“2019年画上了圆满的句号”,并不常露面的陌陌董事长兼CEO唐岩在财报后的电话会议上表示。如果要用一个词来概括陌陌在去年第四季度以及全年的表现,那么它应该是——稳中有进。 图片来源:陌陌官网
首先是一个稳字,从营收规模上看,陌陌的营收已经稳定在了百亿人民币以上。根据此前的财报。2017年陌陌全年总营收83.6亿元,2018年突破百亿达134亿元,去年更是超过了170亿元。
年营收超过百亿,对于顶尖的互联网公司来说,似乎只是个门槛而已。要知道,BAT的营收动辄就是千亿级别。但你仔细回想一下,中国互联网发展了20多年,数百家上市企业中,营收能够稳定在百亿以上,尤其是与陌陌同期诞生于移动互联网时代的企业,屈指可数。
陌陌的“增”,以年为维度。自2014年上市以来,陌陌一直处于稳定的上升阶段。2015年,陌陌的营收为1.34亿元,扭亏为盈。从那之后,公司的净利润也在持续增长,到今天已经是连续20个季度盈利。
如果从运营指标上看,2019年12月,陌陌主App月活用户为1.145亿,上一年同期为1.133亿;2019年第四季度,陌陌直播服务与增值服务(VAS)付费用户去重后总数达1380万(包括探探付费用户450万),上一年同期为1300万(包括探探的付费用户390万)。
二者的增幅其实并不明显,其根本原因在于,移动互联网的流量红利已然见顶。QuestMobile发布的数据显示,2019年前三个季度,中国移动互联网活跃用户仅增长200万,2019年9月的同比增速已经从当年1月份的11.32%降至1.3%。在此背景下,收入增长的速度还能远超用户增长的速度,由此可见,陌陌对存量用户的运营策略相当奏效。
多元化能有奇效?
分析陌陌收入的主要来源,有一点不得不提,那就是直播。财报数据显示,2019年第四季度,陌陌的直播服务营收为33.835亿元(约4.86亿美元),与去年同期的29.592亿元相比增长了14%。
陌陌的营收足够亮眼,但同做秀场直播,竞品玩家也是不少。
以斗鱼为例,2019年全年,斗鱼的总净营收为人民币72.83亿元,其中,2019年Q4斗鱼净营收为人民币20.62亿元。这其中,有92%是由直播业务所贡献。
直播行业的竞争尤为激烈,近几年,陌陌也在积极开拓直播以外的新出路,用来减少对直播业务过于依赖的状况,这也是为了化解未来不可预知的风险。最新发布的财报中,2019年陌陌直播营收为124.482亿元,较2017年增长超80%。但直播营收占到总营收的比重却有所下降,为73.16%。一增一降之间,体现出陌陌对于直播的依赖度已经有所减弱。
换而言之,陌陌的收入结构正向多元化迈进。 图片来源:应用中心
当其他平台争相抛出天价,抢夺冯提莫、二珂、小新这些头部主播时,陌陌已经确定了去中心化也就是对大主播模式的摒弃。这种长尾的主播形态,为它降低了成本,其实带来了更多的流量,这种长尾普众的模式很符合社交起家的陌陌风格。
当然,我们也不得不承认,如今的直播业态已经发生了巨大变化。伴随着前几天罗永浩屡上热搜,电商直播再次成为热词,很明显如今的秀场直播看上去并不如电商直播那么热了。目前陌陌并没有大阵仗的尝试直播带货,但这不失为一个尝试方向。电商直播,可能会为陌陌放缓的营收增速增加一剂助推。
发力增值服务
前面已经提到,陌陌去年直播业务所占的比重明显下降,那么空出的部分谁来补上?答案是增值服务。
2017年,陌陌增值营收6.54亿元,2018年同比激增187.94%至18.831亿元,2019年达41.059亿,仍保持118%的高速增长。增值服务营收在总营收中的占比也从2017年的的7.36%一路走高,2019年已达24.13%。即陌陌2019年170.151亿元总营收中,近四分之一是由会员订阅和虚拟礼物组成的增值服务贡献。
过去的一年,陌陌推出了狼人杀、抢车位等功能体验,也在尝试用视频化、游戏化的玩法来促进用户社交体验和关系网络的提升和加固。从这一点看,或许就是陌陌增值业务提升的原因。在社交上的属性强化,给它带来了营收提升的更多可能性。就像唐岩早先说过的,陌陌的内核不是直播,依旧是社交。 图片来源:探探官网
前面已经提到,陌陌的主APP运营不错,探探除拉新之外带来的价值也在慢慢提升。从上个月APP Annie发布的报告看,探探的下载和收入在约会类APP中排名第一,超过陌陌。收购探探带来的短期拖累越降越低,长期看它大大加固了陌陌在陌生人社交领域的地位。
总的来说,虽然直播营收占比下降。但陌陌仍然具备很强的可持续性造血能力,伴随着探探价值的进一步释放,以及在直播业态上的探索,陌陌正在通过泛娱乐战略为自己高筑护城河,守住陌生人社交赛道位置的同时,也有直播业务给它输血保底,尽管陌生人社交领域市场容量有限,付费用户转化较难,但目前看,后来者很难冲击陌陌地位了。
综合自:封面新闻、业界风云汇 、驱动中国
乒乓一言
弱化直播后,陌陌还能保住“印钞”能力吗?
 
  
 

评论 0条评论

期待你的神评论~
剩余200

全部评论(0

    还没有评论,快来抢沙发~

    点击加载更多

    删除操作

    确认删除此条评论?
    删除
    取消